terça-feira, 29 de junho de 2010

Como calcular o capital necessário para um investimento e o retorno do capital?

Como fazer para levantar o capital necessário e retorno do capital, referente investimento em uma loja de calçados, que vai faturar em torno de 80mil por mês, com 04 funcionários? Quais custos e despesas devo levar em conta para fazer este estudo?

Resposta:

Para levantar o capital necessário para investir em uma loja de calçados e o retorno do capital, leva-se em conta os seguintes custos e despesas:

1) Investimentos fixos:

Móveis e equipamentos. Custos com a compra e instalação de Prateleiras, Vitrine, Balcão para atendimento, Cadeiras, Espelhos, Máquinas de calcular portáteis, Máquina registradora, Microcomputadores, Software Gerencial, Impressora, Mesa e cadeiras para área administrativa, fax e aparelho telefônico. Os valores a serem investidos nisso variam muito, dependendo da qualidade e da especificação dos materiais.

Reforma do Imóvel. Se você precisar fazer uma reforma no imóvel para a instalação da loja, esse custo também entra como investimento fixo.


2) Investimentos pré-operacionais

Corresponde a despesas com a legalização da empresa, cursos e treinamentos para os funcionários e divulgação.

3) Capital de Giro

O capital de giro são os recursos necessários para o funcionamento normal da empresa, incluindo a compra de mercadorias, financiamento das vendas e o pagamento das despesas (como o salário dos funcionários, luz, água, etc.) Ao estimar o capital de giro para o começo das atividades da empresa, você deverá apurar o estoque inicial e o caixa mínimo necessário.
O caixa mínimo é calculado com dados dos prazos médios de vendas, compras e estocagem. Como no início de uma empresa as previsões de vendas não são confiáveis, pois as condições de mercado são novas, o SEBRAE indica que se considere como capital de giro correspondente ao caixa mínimo um valor de 100% do valor de investimento fixo, para o varejo calçadista.

Segue abaixo exemplo para cálculo do capital necessário (investimento total):

Investimentos Fixos
ME - Móveis e equipamentos = R$ 14.000
RE - Reforma = R$ 20.000
PO – Despesas Pré operacionais = R$ 4.000

Capital de giro
EI - Estoque inicial = R$ 55.000
CM - Caixa mínimo = 38.000

IT - Investimento Total = Investimentos Fixos + Capital de Giro

IT = ME + RE + PO + EI + CM
IT = 14.000+20.000+4.000+55.000+38.000
IT = 131.000

Portanto, o capital necessário para abrir a loja de calçados seria de R$ 131.000.

Retorno do Capital

1) Forma Simples – Retorno do Capital

Para calcular o retorno do capital é necessário fazer uma previsão do faturamento e dos custos mensais da empresa.

Estimativa do faturamento mensal da empresa. Você já tem. São esses R$ 80.000 por mês.

Estimativa dos custos mensais. Custos de compra dos calçados e embalagens, custos de propaganda, salários e comissões, depreciações, custos fixos operacionais (água, energia, telefone, contador, pró-labore, material de limpeza, material de escritório, etc) e impostos.

Lucro líquido esperado. Estimativa do faturamento esperado menos a estimativa dos custos mensais.

A forma mais simples de calcular o retorno do capital é dividindo-se o lucro líquido esperado pelo investimento total.

Segue exemplo para cálculo do retorno do capital:

FM – Estimativa de Faturamento mensal = R$ 80.000,00
CM – Estimativa dos custos mensais = R$ 72.000,00
LL – Lucro líquido mensal esperado

LL = FM – CM
LM = 80.000 – 72.000
LM = 8.000

RC – Retorno do Capital
IT – Investimento Total = 131.000

RC = LM / IT
RC = 8.000/131.000
RC = 6,1% ao mês

Isso significa que, a cada mês, o empresário recupera 6,1% do valor investido.

2) Forma financeira – Taxa interna de retorno

Para poder comparar os índices de retorno do capital investido em um negócio com os índices de retorno de investimento financeiro, como fundos de ações ou renda fixa, que considera juros compostos, é necessário calcular a taxa interna de retorno do negócio.
A taxa interna de retorno é calculada com base na projeção de fluxo de caixa, sendo o caixa o resultado da projeção de receitas menos a projeção de despesas.
Projeção de receitas. Estima-se que seja a mesma do faturamento.

Projeção de despesas. Despesas com compra dos calçados e embalagens, propaganda, salários e comissões, água, energia, telefone, contador, pró-labore, material de limpeza, material de escritório,impostos e etc..

Exemplo:

PR – Projeção de Receitas = R$ 80.000
PD – Projeção de Despesas = R$ 70.000
PC – Projeção de Caixa
PC = PR – PD
PC = 80.000-70.000
PC = 10.000

A Taxa Interna de Retorno (TIR) pode ser calculada em uma planilha do Excell ou em calculadoras financeiras, lançando-se o valor do investimento total com valor negativo e depois a projeção mensal de caixa para os meses esperados e usando-se a função TIR.

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